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Transcrição de vídeo

Se eu fizesse uma compra no mercado de de opções por $50 e se eu fosse comprar a ação por $10, então o valor da minha posição meu retorno por aquela opção de venda, ao vencimento Ao vencimento da opção. Dependendo do preço das ações, e do vencimento, ficaria mais ou menos assim se o preço das ações vão a zero então o valor de venda das ações é $50 porque eu poderia comprar a ação em zero e exercer minha opção de vender por $50 Vendendo a ação para alguém por cinquenta dólares. Por outro lado, se as ações valerem $ 50 dólares eu não teria que exercer minha opção de venda porque eu faria isso? Não vale a pena ter a opção de vender algo a cinquenta quando você pode vender a ação atual no mercado aberto ou comprar a ação por cinquenta. Assim o mercado de opções é inútil para uma ação com valor acima deste. Este é o diagrama de recompensa. Agora pensamos sobre valor e vencimento Se pensarmos sobre lucro e perda, ao vencimento, ficaria assim Iria cair 10 dólares porque temos que pagar dez dólares para resgatar este valor. Então, se a ação vale zero, a opção de venda compensa $50 dólares, mas eu gastei $10 para pegar o dinheiro, então o lucro é de 40 dólares. Então por 50 dólares eu não exerceria a opção de venda eu perdi 10 dólares, eu gastei com a opção então meu diagrama de pagamento ficaria assim. Meu diagrama de recompensa ficaria assim Mais uma vez, este diagrama incorpora o preço da opção. Este é o lucro atual. Este é o valor na data de vencimento, dependendo do valor da ação na data de vencimento. Este é apenas um exemplo se você vai comprar uma opção mas tem alguém do outro lado do contato alguém que esteja esperando para comprar a ação Então você poderia ter o vendedor da opção. O diagrama de recompensa que vimos é a pessoa que detém a opção de venda mas alguém criou a opção de venda. Alguém disse: "Quer saber, eu vou te dar o direito" "Vou te dar o direito de me vender uma ação a $50, com uma data de vencimento" Como fica o diagrama de recompensa deles? Se esse cara ganhar $50, este cara aqui o vendedor da opção de venda vai perder $50. Ele terá que pagar $50 por aquela opção de compra ou comprar aquela ação por $50 porque ele tem que manter sua transação ele vai comprar por $50 uma coisa sem valor porque baseado no fim deste eixo, a ação não valeria nada ele vai perder $50, não há nada a fazer porque quem possui o direito de compra, não vai exercer sua opção se o preço da ação é $50, logo o diagrama fica assim Como você pode ver, é o reflexo do diagrama de recompensa da pessoa do outro lado do contrato Se você somasse os dois, chegaria a um resultado neutro porque o dinheiro está apenas trocando de mãos, do comprador ao vendedor da opção. Se você olhar para o lucro ou perda atual Se a venda não é exercida então o vendedor da opção tem $10 dólares ele vendeu a opção para este cara por $10 Ele criou a opção e vendeu para aquele cara por $10 a opção não foi exercida, ele tem que manter aqueles $10 Se o preço das ações cair ele é forçado a comprar a ação do dono da opção ele tem que comprar, porque é sua parte do contrato e de repente ele perde dinheiro Então ele precisa comprar, mesmo que a ação não esteja valendo nada Ele é forçado a comprar por $50 uma coisa que não vale nada Ele perderia $50, mas ele ganhou $10 seria um lucro negativo de $40 Seu lucro e perda ficaria assim De novo, estas imagens são reflexos uma da outra. Legendado por [Karoline] Revisado por [Eloá Davanzo]