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Mercado financeiro e de capitais
Curso: Mercado financeiro e de capitais > Unidade 2
Lição 2: Alugar X Comprar uma casaAlugar vs. comprar (análise detalhada)
Análise detalhada da decisão entre alugar e comprar. Versão original criada por Sal Khan.
Quer participar da conversa?
- poderiam por favor melhorarem a qualidade visual do video? 240p é um resolução que dificulta o entendimento completo do conteúdo(3 votos)
- No Brasil, há uma tendência de queda nos preço de imóveis?
já que o valor está muito acentuado, podendo ser um pico, logo numa previsão poderia haver uma queda nos preços?(1 voto)- No site do Banco Central existe uma tabela de depreciação que contem uma estimativa da taxa de depreciação de tudo que pode ser comprado. O interessante é que a taxa de depreciação de imóvel residencial é de 0,41% ao mês ou 5% ao ano. O que significa que para o Banco Central, seu imovel residencial deixa de ter valor comercial a partir de 20 anos. Essa lógica não contempla terrenos sem construção.(2 votos)
Transcrição de vídeo
Bem-vindo. Eu fiz essa série de apresentações
sobre habitação. E, pelo menos , em minha tese, como
os preços das casas poderia ser maior e, como você deveria, em termos simples, refletir sobre alugar ou comprar uma casa Mas uma coisa que acontece
muita gente me fala 'Sal, você está simplificando demais
as premissas'. Você só está assumindo
juros de empréstimos. Você não está considerando taxas
de dedução no imposto, e etc. que incidem sobre
sua hipoteca. O que de fato eu fiz , mas eu fiz algumas
hipóteses simples Então, nós podemos fazer uma
espécie de volta da matemática e analisar os principais aspectos quando você pensa alugar ou comprar O que é justo. Isso é só uma espécie de
primeiro corte. Você realmente deveria fazer
um modelo multi-linha dedicando-se a descobrir o que
poderia acontecer a você. E então ajustar algumas premissas E realmente descobrir o que
acontecerá a você se a habitação é valorizada
ou desvalorizada Se as taxas de juros mudam Se você coloca 10% ou 20%
menos, ou tanto faz. Então, pensando nisto,
eu construí este modelo que eu chamo de modelo
de compra de casa. Você pode baixar e brincar com ele. Creio que isso poderá
ser útil para você. Você pode fazer o download em khanacademy.org/downloads/buyrent.xls É uma planilha de Excel. Então, se você tem Excel, você
poderá acessá-la. Talvez você queria acompanhar enquanto assiste a esse vídeo Então, é só procurar por khanacademy.org/downloads/buyrent.xls Feito o download, deixe-me explicar o que eu presumo neste modelo. Então o que eu fiz em amarelo, ambos estão
em amarelo e esse amarelo menos intenso, essas
são nossas suposições Esses são os itens que irão
conduzir nosso modelo, e, nos dizer se - e eu
calculei cerca de 10 anos - se a melhor decisão será
alugar ou comprar. Então, se você baixou este modelo
e quiser divertir-se com ele a menos que você esteja bastante
familiarizado com o Excel as únicas coisas que você
deve mudar são as células em amarelo Todo o restante é calculado automaticamente É guiado por estas entradas Então, claro, o que importa
em uma casa ? Bem, o preço da compra importa Então você o escreve aqui. O pagamento inicial importa. Você poderia, se quiser, apenas escrever
como eu escrevi. 20% de qualquer compra é preço. Então você pode escrever o número exato, ou você pode deixá-lo
do jeito que eu fiz. E qualquer que seja o
pagamento inicial ele será calculado. Esta é a taxa de juros que você assume Esta é a amortização do principal. A amortização do principal só tem
significado se você continua a pagar a hipoteca após quanto tempo
depois de todo o montante Não importa em quanto tempo o montante principal vai ser pago? Então, basicamente, dos 30 anos fixados
do empréstimo há uma taxa de amortização do principal Se você tem um empréstimo de
10 anos, você deve coloca aqui Esta é a taxa de imposto
sobre a propriedade Este é o que eu assumo porque
eu vivo na Califórnia, e em muitas áreas da Califórnia há
essa taxa de propriedade. Isto é o que eu assumo sobre
manutenção anual. Isso é apenas uma suposição. Algumas casas podem ter menos,
podem ter mais. Cabe a você decidir. Esta é cota condominial Talvez se você vive em uma comunidade
que possui um campo de golfe compartilhado ou uma piscina compartilhada,
ou algo assim. Insira 0 se não. Este é o seguro anual, por coisas perigosas como inundação, terremoto, ou qualquer outro seguro que
precise onde você mora. E neste amarelo mais brilhante,
eu digo, o que é assumido como apreciação anual da habitação E isso é uma suposição enorme. E é por isso que eu o coloquei
neste amarelo destacado. Porque nós veremos mais adiante neste vídeo que,
em certa medida essa suposição é um dos maiores impulsionadores da suposição. Ou você poderia dizer que este modelo
é muito, muito, muito sensível a suposição. Aqui, isso é a taxa seu imposto de renda
marginal assumido. E por que isso importa? Porque você pode deduzir
o que gasta na sua hipoteca. E também você pode deduzir, na verdade,
o imposto sobre propriedade Você pode deduzir $100 dentre juros
e imposto sobre propriedade se sua taxa marginal de imposto é 30% -
então o que significa se você é taxado a cada dólar incremental Se é 30%, isto significa que a cada $100
você poupará $30 Se sua taxa marginal é de 20%,
a cada $100 deduzidos você poupará $20 É aí que começa o jogo Os 2% são inflação geral. E essa suposição é sobre
a inflação que incide sobre coisas como cota condominial, de manutenção anual, seguro. E isto aqui é o que você presume
como taxa geral da inflação em nosso modelo é aquilo
que na verdade está conduzindo a forma de crescimento do
empréstimo ao longo da vida. Uma vez que você digitou todas essas coisas o pagamento mensal da hipoteca
é calculado. Presumi juros compostos uma vez por mês. Você pode, se conhece sua série geométrica, você pode ajustar acerca dos juros compostos mais ou menos frequente. Mas meu entendimento
é que a maioria das hipotecas é composta mensalmente E neste direito aqui, então
isto é tudo que Você pode mudar isso. Então, aproveite! Vejo você no próximo vídeo.