Bancos 7: Dar empréstimos sem dar o ouro

Bem-vindos de volta! Queria pedir desculpas com antecedência, estou em um hotel agora, minha esposa está em uma conferência médica, e estou usando meu laptop, com uma configuração ad hoc. Então o som pode ficar um pouco pior do que o normal. Mas vamos tentar continuar aprendendo. Então vamos começar do mesmo modo de sempre. Mas talvez faça algo diferente dessa vez. Então eu quero abrir um banco. Então uso 300 moedas de ouro, 100 na verdade, para construir um banco. 100 moedas para construir um banco Esse é meu cofre. A estrutura física - que custou 100 moedas. E vou capitalizar inicialmente esse banco com 200 moedas de ouro. Sim, você quer mostrar às pessoas que há ouro dentro do cofre. Para se ter uma ideia. Então meu patrimônio inicial são 300 moedas de ouro. 300 moedas de ouro. Esse é meu patrimônio, ou quanto meus investidores inicialmente investiram em meu banco. E como todos os outros exemplos, eu começo recebendo depósitos. Os aldeões confiam em mim. Então um aldeão A vem e me dá... Deixe-me desenhar o Aldeão A em verde. Ele vem e me dá as 100 moedas de ouro dele. 100 moedas de ouro. Isso tudo é ouro. E esses são meus ativos no cofre. Então o passivo para compensação para mim - apesar de ser um ativo para ele -, é uma conta corrente. Conta da pessoa A. E ele pode escrever cheques com a conta. E nós sabemos como isso pode ser utilizado como moeda ou ser usado para fazer pagamentos. Então vem uma pessoa B. Ele é um pouco mais rico, dá 200 moedas de ouro. 200 moedas de ouro E ele quer metade disso na conta corrente, e a outra metade em dinheiro. Ou em papel-moeda, como aprendemos. Então essa é a conta de B. Conta do aldeão B. E metade disso, ele quer em papel-moeda. Então esse passivo seria de notas em circulação. Notas de banco em circulação por 100 barras de ouro. São 100 aqui. Aqui mais 100. E vou imprimir algumas cédulas. Talvez ele queira cinco de 20. Então dou a ele cinco vezes, cada nota de banco pode ser algo assim: denominação de 20 moedas de ouro; ter a foto do bonitão fundador do banco; Vou assinar "Banco do Sal" embaixo. Eu dou a ele e então ele poderia usar para transações com pessoas que talvez não gostem de papelada. Ou tanto faz, comprar um jornal, o que ele precisar fazer. Mas ele pode usá-las, e para quem ele der as notas, quem receber uma dessas notas de 20 barras de ouro, eles podem vir ao Banco do Sal, e receber essas 20 moedas de ouro. Então é como uma conta bancária, mas você não sabe quem tem direito ao ouro em um dado momento. Mas de qualquer modo, nós fizemos isso nos últimos vídeos e mostramos como eles trocam de mãos e como quando alguém escreve um cheque, entre A e B, você está apenas mudando algumas coisas no livro contábil e o ouro não precisa sair. Mas vamos pensar no que acontece agora quando começamos a emprestar dinheiro. O velho exemplo: se alguém tivesse um projeto que precisasse de, digamos, 300 moedas de ouro, nós daríamos 300 moedas de ouro. Nós as tiraríamos de nossos cofres. Eles usariam essas 300 moedas para contratar pessoas, ou comprar os insumos necessários para executar o projeto, e então essas pessoas talvez redepositariam o dinheiro no banco e esse processo continuaria. O que vamos fazer agora é tentar pensar sobre como poderíamos fazer isso sem que o banco precise ceder ouro? Primeiro, é questão de segurança, e depois o ouro não é algo simples para transações. Se alguém quer vender algo que vale meia moeda de ouro, eles cortam a moeda? Se alguém quiser vender algo que valha mil moedas de ouro, há a questão de segurança, e o ouro é muito pesado. Então o que podemos fazer? Vamos dizer que o Empreendedor... Vejamos... Temos A, B... Então temos o Empreendedor C. Ele tem uma ideia. Vamos dizer que é um canal para irrigação de novo. E ele precisa de 300 moedas de ouro. Então emprestamos a ele 300 moedas de ouro. Então tenho um ativo: empréstimo de 300 moedas de ouro para o Empreendedor C. E, ao invés de tirar dos meus ativos aqui, e esperar que os trabalhadores redepositem, posso criar uma conta para o empreendedor C. Na verdade, pode ser parte em conta, parte em dinheiro. O que posso fazer é... Talvez com 100, eu faço uma conta corrente. Cem... É uma conta para C - aqui uma conta corrente. Então com os 200 restantes, eu poderia colocar mais cédulas em circulação. Aqui são 200 notas do banco em circulação. Talvez 20... Talvez ele queira em notas de 10. 20 dessas notas Eu dei a ele um monte dessas, que imprimi do Banco do Sal. E talvez ele as use para pagar os empregados. E se os trabalhadores depois não quiserem carregar esses pedaço de papel, eles podem vir ao Banco do Sal, e trocar por ouro. E então vamos dizer que outro empreendedor venha e queira construir uma fábrica, ele precisa de 100 moedas de ouro. Então ele precisa de cem moedas de ouro. Então tenho um empréstimo, cem. É meu ativo. Empréstimo ao empreendedor D. E então posso criar uma conta corrente para ele. Conta corrente de D. E eu sei o que você está pensando. Parece que estou fazendo dinheiro do nada. Estou apenas aumentando os lados esquerdo e direito do meu balanço contábil a cada empréstimo. E se você pensar, não é diferente de quando liberamos ouro. Só que nós tivemos que esperar o ouro voltar para o banco. Essa é essencialmente uma maneira de manter o ouro aqui e nós só usamos essas contas correntes e essas notas de banco como método de transação, ao invés de ouro. Então, por exemplo, digamos que o empreendedor D: Ele quer construir uma fábrica. Digamos que a pessoa A é a pessoa que realmente constrói a fábrica. Então temos pessoa D e pessoa A. A pessoa D pode fazer um cheque para a pessoa A. Ele poderia escrever cem... Você sabe como é um cheque. Ele assina. Pessoa D - ele diz que é para a fábrica. Ele escreve 100 aqui e depois aqui por extenso... De qualquer jeito, um cheque é algo que precisa ser autenticado de modo que, quando A o levar de volta ao banco, o banco acredite que D que o escreveu e que não é uma tentativa de fraude de A. Em contrapartida, A construirá uma fábrica para D. A construirá uma fábrica para D. Então quando A pegar esse cheque recebido de D e levar de volta ao banco. O banco dirá: "Ok, bem, D irá retirar todo o dinheiro de sua conta e nós temos que transferir para A." Eu poderia mover isso para baixo, ou poderia apenas colocar na cor de A. Acho que você entendeu. Todas essas 100 moedas agora são de A. E mais uma vez, nós não tivemos que trocar nada. Não precisamos mexer no ouro. Uma pergunta óbvia é: por quanto tempo esse processo pode continuar? Um banco pode simplesmente continuar cedendo empréstimos e contas correntes indefinidamente, e essencialmente coletando a diferença entre os juros recebidos pelo empréstimo, e os pagos pela conta corrente? Bem, não. Pois um banco aceita uma quantidade arbitrária de risco, e existem regulamentações, --mas acredito que um banco faça isso por conta própria até certo ponto-- mas há regulamentações chamadas exigências de reserva, que nos indicam quantos empréstimos um banco pode ceder, em relação a suas verdadeiras reservas. Nesse caso, reservas de ouro. Na verdade, há uma definição ainda melhor: quantas contas correntes e notas de banco ele pode ceder em relação suas reservas. E no próximo vídeo - o ponto desse vídeo era mostrar como um empréstimo pode ocorrer sem o ouro deixar o banco. No próximo vídeo, nós falaremos das exigências de reserva e pensar sobre o motivo pelo qual exigências de reserva são o que são, e o que acontece em circunstâncias extremas. Até a próxima! [Legendado por: Erick Yoshida] [Revisado por: Karoline]