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Mecanismo matemático da crise bancária tailandesa

Análise do mecanismo de como uma instituição financeira tailandesa pode enfrentar problemas quando sua moeda desvaloriza. Versão original criada por Sal Khan.

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Transcrição de vídeo

olá tudo bem nesse vídeo eu quero continuar conversando com vocês sobre o que aconteceu na tailândia no início dos anos 90 aliás em todo o período é que dos anos 90 em que nós vivemos uma verdadeira crise bancária devido à especulação cambial bem nesse vídeo eu quero falar com você em termos mais práticos e concretos sobre tudo que conversamos no último vídeo então pra gente colocar isso tudo de uma forma mais concreta vamos observar que o ano de 1996 no ano de 1996 nós tínhamos uma taxa de juro nos estados unidos sendo igual a oito por cento enquanto que na tailândia nós tínhamos uma taxa de 12% olhando do ponto de vista de um banco tailandês o que eles podem fazer eles podem vir aqui nos estados unidos pegar um empréstimo já que a taxa de juro aqui é menor e emprestar para investidores é que tailandeses porque assim eles vão investir a uma taxa de juro maior e com isso obter um certo lucro por exemplo vamos imaginar que um banco vai vim aqui nos estados unidos e vai pegar um empréstimo de 1 bilhão de dólares então pega um empréstimo de 1 milhão e isso é uma taxa de juros de aproximadamente 8% vamos colocar isso de quem valores concretos para a gente poder observar isso daqui um pouco melhor então vamos dizer que essa taxa de juros seja realmente de 8% o banco vai ver e converter isso para uma moeda local para uma moeda tailandesa o bate quando fizer essa conversão como aqui é algo em torno de 25 dólares por bate um milhão de dólares vai ser igual a 25 milhões de bath e aí eles vão emprestar esse dinheiro para pessoas e que locais que querem construir alguma coisa por exemplo investir em algum negócio e aí vão emprestar a uma taxa de 12 por cento então emprestam a uma taxa de 12 por cento agora por uma questão de simplicidade vamos dizer que este é que seja um empréstimo de dois anos então eles vão pegar o empréstimo para pagar ao longo de dois anos tudo bem olha só que interessante quando as pessoas aqui pegar emprestado no banco tailandês e pagarem depois de dois anos eles vão pagar com essa taxa de 12% então qual seria essa taxa de juro que o banco irá receber vamos observar isso aqui pegando calculado então a gente poderia pegar aqui 25 milhões vezes 12% isso vai ser igual a 3 milhões de baths então nós vamos ter aqui o banco recebendo três milhões de baths isso aqui é o que o banco vai receber por ter emprestado esse dinheiro para as pessoas então eles vão receber isso daqui te essa margem de lucro em relação a esse empréstimo vamos converter agora isso aqui para o dólar se a taxa cambial se manter estabilizada não vai haver nenhuma mudança o dólar ainda vai corresponder a 25 bate certo então para conseguir obter aqui fazer essa conversão basta dividir esse valor aqui por 25 então nós vamos pegar esse 3 milhões e dividir por 25 que vamos conseguir algo em torno de 120 mil então vai ser 120 mil então isso corresponde a 120 mil dólares bem agora quanto que o banco deve aqui de juros a esse banco americano vamos ver aqui a 8% ao longo desses dois anos vamos calcular isso também então nós vamos ter aqui um milhão visys 8% isso é igual claro a 80 mil então nós vamos ter aqui menos 80 mil porque o que eles vão pagar aqui de juro ao banco americano então menos 80 mil ou seja o banco tailandês vai ter um lucro aqui de 120 menos 80 mil que é igual a 40 mil ótimo então eles saíram em uma margem de lucro muito interessante 40 mil aqui que eles ganharam nesse processo 40 mil dólares que eles ganharam neste processo bem isso tudo aqui se a gente está observando em 1996 certo em que a gente tem aqui 25 bates o dólar certo agora se a gente observar em 1997 a coisa mudou completamente de cenário a moeda se desvalorizou caiu pela metade em relação ao dólar então em 1997 nós temos uma desvalorização desde valorização do bath é que começou a gostar 45 bates o dólar e aí o que acontece diante desse cenário antes desse cenário supondo que todas as pessoas realmente vão pagar o empréstimo ele ainda vai conseguir os seus três milhões de bath mas quando ele realizar o processo de conversão aqui para o dólar enquanto isso vai valer agora a gente pode pegar aqui novamente fazer o cálculo pegando esses 3 milhões e dividindo agora por 45 nós vamos ter 67 mil então isso agora vai valer 67.000 valer 67 mil dólares olha a diferença o juro que com esse banco não mudou continua sendo 80 mil então nós vamos ter aqui 67 menos 80 mil isso vai ser igual um déficit de 13 mil dólares então o banco tem que arcar com esses 13 mil dólares aqui de juros ele vai ter que tirar dinheiro de suas reservas para poder pagar esse juro mas isso daqui ainda não é o pior cenário porque isso daqui só correr mundial juros do empréstimo não se esqueça que a gente ainda tem aqui que o banco ainda tem uma dívida de um milhão de dólares para pagar a esse banco e é aqui que a coisa fica estranho porque quando chegar ali em 1998 dois anos depois de ter pegado o empréstimo o banco tailandês vai ter que pagar o dinheiro que pegou emprestado e esse dinheiro corresponde a 25 milhões de baths então quanto ele vai dever agora em dólares a gente pode simplesmente pegar esses 25 milhões e dividia por 45 isso vai ser um valor igual a 556 mil então 25 milhões aqui corresponde a um valor igual a 556 mil isso é o que ele tem guardado aqui que foi o que ele pegou emprestado inicialmente só aqui no banco ele está devendo um milhão de dólares e eles só têm agora 556 mil ele vai ter que pagar essa diferença de alguma forma o banco vai ter aí quase 450 mil dólares de prejuízo que ele vai ter que arcar de alguma forma ele estava fazendo todo o investimento todo um processo para conseguir 40 mil dólares mas agora como bate desvalorizou ele vai ter que arcar com 450.000 dólares praticamente aí por esse motivo por todo esse processo como banco agora está devendo muito as pessoas vão começar a ter muito medo de investir na tailândia eles começam a perceber que parte dos investimentos anteriores que estavam entrando no país estava entrando numa espécie de bolha especulativa mas aqui isso acabou se tornando alvo aparente porque todos os bancos estava fazendo isso todos os bancos formais e até mesmo instituições financeiras informais e todo esse processo poderia e de fato aconteceu derrubar todo o sistema financeiro tailandês devido a todo esse processo como os investidores já estavam com medo de investir na tailândia antes muitas pessoas agora diante desse cenário vão realmente sair da tailândia vão querer tirar todos os seus recursos e isso vai acabar e esgotando ainda mais as reservas do banco central irlandês até mesmo cidadãos tailandeses vão ter medo do setor bancário eles vão querer retirar todos os depósitos que estão feitos nesses bancos e todo mundo sabe como funciona o sistema de reserva fracionada certo ou seja o banco não vai ter reserva suficiente para pagar todos os recursos se todas as pessoas quiserem retirar os seus investimentos ou as suas reservas e isso provavelmente vai agravar ainda mais o cenário bancário e derrubar todo o sistema financeiro do país